Дельта (Delta) – тот самый индикатор, который помогает мне находить лимитные плотности и придает больше уверенности при сопровождении сделки. Например, в ситуации, когда цена уходит в микрофлет или “рисует” сигнал в обратную сторону, я не буду выходить из открытой сделки или даже крыть часть позиции при условии, что дельта “показывает силу в нужном мне направлении.

Что такое дельта?

Дельта — это показатель, который позволяет нам определить концентрацию лимитных ордеров на рынке. Если мы видим большую дельту, но цена не движется в соответствии с ожиданием (рост при положительной дельте, падение при отрицательной), это может свидетельствовать о том, что инструмент «наткнулся» на значительное скопление лимитных ордеров. Это как если бы на пути поезда вдруг возник бетонный блок — он не сможет продолжить движение с той же скоростью.

Для лучшего понимания, как работает дельта, необходимо разобраться с самой механикой рынка. В торговле мы используем рыночные и лимитные заявки. Когда я покупаю по рынку, это значит, что исполняются подряд все заявки, которые стоят в стакане, тем самым повышая цену (при продаже – наоборот). 

Механика рынка

В случае, когда я ставлю отложенный лимитный ордер по определенной цене, то я как бы поглощаю все продажи, которые “бьются” в него. Если после такого поглощения медведей, я кину даже небольшой объем по рынку (либо кто-то в этом мне поможет), то цена резко вырастет. В рассмотренном примере я описываю дивергенцию по дельте, когда рыночных продаж больше, чем покупок, однако цена все равно растет на красной отрицательной дельте.

Таким образом…

Рыночные ордера – это двигатели цены, они толкают ее вверх или вниз.

Лимитные ордера – наоборот, тормозят цену, ограничивая ее движение.

Когда мощный поток рыночных ордеров сталкивается с массивом лимитных ордеров, цена отскакивает, как мяч, который отпрыгивает от стены. 

Объем

В другом примере я буду сравнивать дельту с объемом. Когда я вижу маленькую свечу на графике, но при этом на большом объеме, что это значит? Именно – присутствует лимитная плотность. Но вопрос: с какой она стороны? Это плотность лимитных заявок на продажу или на покупку? Для того, чтобы дать ответ на данный вопрос, и нужен индикатор Delta.

В каких местах на графике я обращаю особое внимание на дельту? Во-первых, в точках интереса, там, где сосредоточилась ликвидность, следовательно, трейдеры будут определенно точно принимать торговые решения. Во-вторых, находясь в сделке я так же отслеживаю резкие колебания дельты. И при возникновении дивергенции (например, самая яркая – это несоответствие цвета свечи дельты) есть смысл скинуть часть позиции либо попросту ее прикрыть.

Конвергенция и дивергенция 

Сильная положительная дельта в сочетании с мощным движением вверх сигнализирует о доминировании покупателей на рынке и резком росте цены. Они агрессивно скупают активы, «захватывая» все новые и новые уровни. Идет большой поток рыночных ордеров на покупку.

Однако, если сильная положительная дельта сопровождается слабым движением вверх (незначительное повышение цены) – это указывает на наличие сильных лимитных продавцов, которые удерживают цену, несмотря на большой спрос. Такая ситуация, особенно возле значимых уровней поддержки или сопротивления, может предвещать скорый разворот тренда.

Важно помнить:

• Дельта – это индикатор, который показывает разницу между количеством рыночных ордеров на покупку и количеством рыночных ордеров на продажу.
• Сильная положительная дельта указывает на то, что покупатели более активны, чем продавцы.
• Однако, дельта не является единственным индикатором, который нужно учитывать при анализе рынка.
• Важно анализировать рынок в целом, используя различные инструменты и индикаторы.